Préstamos
Argentina abre este miércoles canje internacional
Argentina abrirá el miércoles el canje de los llamados Préstamos Garantizados (PG) en manos de acreedores internacionales, en una nueva acción que busca despejar parte de sus abultados vencimientos de deuda de corto plazo, dijo el martes el jefe de Gabinete Sergio Massa.
El país sudamericano cerró la fase local del canje en la primera semana de febrero, con una adhesión casi total y logró posponer pagos por 15.500 millones de pesos (unos 4.370 millones de dólares).
Massa dijo que la propuesta, que busca captar hasta 8.400 millones de pesos (2.368 millones de dólares) en títulos que vencen entre el 2009 y el 2012 en poder de acreedores externos, permanecerá abierta hasta el 27 de febrero.
"La oferta a los tenedores internacionales va a ser la misma oferta que se le realizó a los tenedores locales", dijo Massa durante el anuncio en Casa de Gobierno.
Massa evitó proyectar el nivel de adhesión que espera el Gobierno para el canje, pero una fuente del Ministerio de Economía señaló recientemente que la expectativa de aceptación es de alrededor de un 40 ó 50 por ciento, más moderada respecto del tramo local.
El Gobierno ofrece un bono al 2014, con un interés del 15,4 por ciento en el primer año, y a partir de allí una tasa variable en base a un promedio del Banco Central para grandes depósitos más 2,75 puntos porcentuales.
La oferta también incluye un recorte de capital del 2 por ciento, mientras que el Bonar 2014 que se entregará será en pesos argentinos y bajo legislación doméstica.
"Estas operaciones aportan algo de alivio a las obligaciones del 2009 y 2010, lo que le da margen al Gobierno para ganar algo de oxígeno", dijo Joydeep Mukherji, analista de deuda soberana de Standard & Poor's.
Argentina tiene vencimientos de deuda por unos 18.000 millones de dólares en el 2009, y con la primera etapa del canje logró postergar compromisos por más de 1.500 millones de dólares en el año en curso.
"Buscamos (...) en medio de una fenomenal crisis internacional, generar confianza en los mercados de capitales, generar además sustentabilidad en el manejo de los pasivos de la deuda argentina, y además ratificar la voluntad de pago del Gobierno argentino respecto de cada una de las obligaciones que tenemos en materia de deuda publica", dijo Massa.
El país sudamericano tiene un historial negro en materia de deuda externa, que tuvo su peor capítulo en el 2002 cuando suspendió el pago de 100.000 millones de dólares, protagonizando la mayor cesación de pagos de la historia moderna.
En el 2005, el Gobierno completó un canje de la deuda incumplida con una adhesión del 76 por ciento de los acreedores, mientras que tenedores por unos 30.000 millones de dólares - entre capital e intereses- aún buscan recuperar su dinero, incluso a través de tribunales internacionales.
Massa aseguró que el Gobierno continúa evaluando distintas opciones para resolver la situación de los llamados "holdouts", pero no ofreció detalles.
"Con los problemas de base que tiene el país, como la desconfianza en los datos económicos oficiales, esta operación no va a mejorar demasiado la confianza de los inversores", dijo Gary Kleiman, de la consultora Kleiman International, con sede en Washington.
(Publicado por Reuters, 18 febrero 2009)
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