Embotelladora Andina planea emitir bonos en el mercado estadounidense para ayudar a financiar la adquisición de la brasileña Companhia de Bebidas Ipiranga, dijo el jueves el vicepresidente ejecutivo de la compañía chilena, Miguel Angel Peirano.

Andina, una de las mayores embotelladoras de Coca-Cola en América Latina, anunció en la víspera un acuerdo para comprar Ipiranga por el equivalente a unos 539 millones de dólares.

"El objetivo es hacer una emisión de bonos a efecto de poder fondear esta compra (....) es la forma como estaríamos recobrando el dinero para hacer el pago", comentó Peirano en una teleconferencia con analistas.

La deuda será nominada en moneda brasileña, detalló el ejecutivo.

Inicialmente la firma utilizará un crédito puente para pagar la compra, el que será cubierto con los recursos obtenidos con los bonos. Al monto total de la adquisición se le restará la deuda de Ipiranga.

Andina posee unidades de operación en Argentina, Paraguay, Brasil y Chile.

Peirano afirmó además que la empresa seguirá evaluando nuevas compras en la región.

"En definitiva sí seguiremos trabajando y buscando nuevas oportunidades, dentro de Brasil y fuera de Brasil", apuntó.

Fitch

La agencia Fitch Ratings dijo que bajará en un escalón la calificación de deuda de la chilena Embotelladora Andina, si la empresa concreta su plan para comprar la brasileña Companhia de Bebidas Ipiranga.

En un informe divulgado este jueves, Fitch dijo que puso en revisión los títulos de deuda de Andina con perspectiva "negativa", luego de que la firma anunciara en la víspera la compra por unos US$539 millones.

"La calificación de Andina posiblemente será rebajada en un escalón si la transacción procede como está planeado", dijo la agencia.

La operación será realizada con un crédito puente que luego Andina pagará con una nueva emisión de bonos.

"Si Fitch cree que el apalancamiento se podría mantener por sobre 2.0x (las dos veces) durante un período de tiempo sostenido, podrían ocurrir más acciones negativas", agregó.

La actual nota de Fitch para los instrumentos de deuda de Andina es de "A".

(Publicado por Agencia Reuters, 11 julio 2013)
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