Inversiones
Uruguay: La Española emitirá un fideicomiso por US$ 40 mlls.
La mutualista Asociación Española emitirá un fideicomiso financiero por 330 millones de Unidades Indexadas (UI) -que equivalen a unos US$ 40,45 millones- con vencimiento al 2027 y que pagará una tasa de interés anual de UI más 4,4%, según el prospecto de la emisión al que accedió El País.
El fideicomiso tendrá como activos los créditos contra el Fondo Nacional de Salud (Fonasa) que obtenga la Asociación Española entre agosto de este año y septiembre de 2027. Los mismos totalizan 484,1 millones de UI -unos US$ 59,3 millones- y además estará garantizado por el Fideicomiso Financiero Fondo de Garantía IAMC.
Con los fondos que obtenga la mutualista por la emisión del fideicomiso, cancelará deudas comerciales vencidas por 117 millones de UI (unos US$ 14,3 millones), reperfilará su endeudamiento financiero de corto plazo por 48 millones de UI (unos US$ 5,8 millones), financiará el plan de inversiones para 2011 y 2012 por 118 millones de UI (unos US$ 14,4 millones) y destinará 47 millones de UI (unos US$ 5,7 millones) a recomponer su liquidez.
República AFISA actuará como fiduciario, el Banco Comercial será el agente de pago, CPA/Ferrere es el asesor financiero y Ferrere Abogados el asesor legal. El fideicomiso tendrá cotización en la Bolsa de Valores de Montevideo y la Bolsa Electrónica de Valores (Bevsa).
La suscripción se hará a través de Bevsa por licitación mediante el sistema de tasa ofertada. Los inversores que ofrezcan la menor tasa serán los adjudicatarios del título hasta completar la emisión.
Aún no está la fecha en que se emitirá el título de deuda ya que aún no fue autorizado por el Banco Central.
El plan de inversiones de la Asociación Española para los próximos cinco años -según el documento al que accedió El País- es de US$ 42,9 millones en total. De ese monto, US$ 27,6 millones corresponden a obra civil (entre otras en maternidad y unidad neonatológica, puesta a punto de edificio viejo, piso, consultorios e infraestructura para descentralización territorial). Otros US$ 5,8 millones irán a equipamiento médico, US$ 1,1 millones a equipamiento general, US$ 4,6 millones a informática y US$ 3,7 millones en otros activos.
(Publicado por El País – Uruguay, 28 julio 2011)
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