Embotelladoras Arca y Grupo Continental acuerdan fusión en México

Las mexicanas Embotelladoras Arca y Grupo Continental (Contal) informaron que sus accionistas mayoritarios "han firmado un convenio que contempla la fusión de las dos sociedades controladoras".

El cierre de la operación se realizaría durante el segundo trimestre de 2011. La integración se realizará mediante el intercambio de 468,75 millones de nuevas acciones emitidas por Arca, a una razón de 0,625 acciones de Arca por cada acción de Contral. Los títulos de Arca, una vez realizada la fusión, continuarán cotizando en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) con un nuevo símbolo.

Ambas compañías concentrarán sus operaciones bajo una sola sociedad controladora, que se denominará Arca Continental y generará "sinergias significativas". Ésta tendrá un volumen de ventas estimado de más de 1.200 millones de cajas y será la segunda mayor embotelladora de Coca-Cola de América Latina.

Las empresas dijeron que la transacción "es la más significativa llevada a cabo entre embotelladores del sistema embotellador Coca-Cola en Latinoamérica" de los últimos años.

Antes de la integración, Contal pagará un dividendo a sus accionistas por hasta 2,85 pesos (0,23613 dólares) por acción. Una vez completada, se propondrá a la asamblea general de accionistas de la sociedad resultante de la fusión el pago de un beneficio extraordinario a elección a razón de 0,341 títulos por cada papel en circulación, o en efectivo por aproximadamente 13,60 pesos (1,12682 dólares) por valor. Ambas empresas dijeron que "la mayoría de los accionistas del grupo de control de la sociedad resultante, han convenido recibir dicho dividendo en acciones".

En tanto, el convenio prevé que los accionistas mayoritarios de Contal y de Arca pagarán "una pena convencional relevante al otro grupo, si el grupo de accionistas mayoritarios de que se trate no realizare los actos necesarios para concluir la fusión pactada". Asimismo, las empresas aclararon que incurrirán en gastos de reestructuración, pagos de respectivos asesores legales y financieros, y acuerdos de no competir.

La transacción fue aprobada por el consejo de administración de ambas sociedades, pero aún está sujeta a las aprobaciones regulatorias y corporativas, entre ellas la de la asamblea general de accionistas de cada una de las sociedades, la aprobación final de la estadounidense Coca-Cola y la autorización de la Comisión Federal de Competencia (CFC).

Arca se dedica a la producción, distribución y venta de bebidas gaseosas de marcas de The Coca-Cola Company y de "snacks" salados bajo la marca Bokados. Es el segundo mayor embotellador de Coca-Cola de Latinoamérica y opera en la región norte de México y de Argentina, además de Ecuador.

Grupo Continental es el décimotercer embotellador de Coca-Cola del mundo. Cubre el 14,5% de México en los estados de Coahuila, Durango, Zacatecas, Aguascalientes, San Luis Potosí, Jalisco y Colima.

(Publicado por Agencias y La Prensa - Panamá, 26 enero 2011)
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