Española ACS prepara oferta pública para adquirir Hochtief

La empresa constructora española y de servicios ACS prepara una oferta pública de adquisición (OPA) para comprar la mayor firma alemana del ladrillo, Hochtief AG, en la que tiene ya una participación de casi el 30%.

ACS dijo el jueves en documentos presentados ante los organismos reguladores españoles que ofrecerá ocho acciones propias por cada cinco de Hochtief.

Agregó que la oferta está basada en el precio medio de ambos títulos en los últimos tres meses.

Los medios de comunicación españoles dijeron que en la operación ACS valúa el 70% de las acciones de Hochtief que quiere adquirir en unos US$ 3.510 mlls.

ACS, dirigida por el presidente del Real Madrid Florentino Pérez, es una de las mayores compañías de construcción de obra pública de España, aunque en los últimos años ha diversificado su cartera al comprar participaciones en empresas como la eléctrica Iberdrola.

Amistosa u hostil

El consejero delegado de Hochtief, Herbert Lütkestratkötter, ve "hostil" la oferta pública de adquisición de acciones (OPA) que ACS formulará sobre el 100% de la compañía, como se anunció ayer. Lütkestratkötter considera que la operación no presenta valor "ni para la compañía ni para los accionistas". La multinacional española ha dicho lo contrario, alegando su oferta es "amistosa" y "beneficiosa para las dos compañías" y sus accionistas

ACS lanzará una opa para hacerse con la alemana Hochtief sin pagar prima

El ejecutivo alemán ha dicho que en una entrevista que la compañía alemana "siempre había entendido que ACS no quería elevar su participación" en la empresa. El grupo de Florentino Pérez controla, de hecho, un 29,9% del capital. Sin embargo, desde ACS se asevera, en boca de su director general Corporativo Ángel García Altozano, que "la operación se comunicó [a Hochtief] antes de informar al mercado".

El consejero delegado asegura que "no ve alguna ventaja (en la oferta) ni para la compañía ni para sus accionistas". También ha criticado que ACS no ha demostrado nada en este sentido. "Los agentes del mercado están muy decepcionados con la OPA, y entiendo el porqué", ha añadido. García Altozano, en cambio, ha remachado que la acción de ACS persigue crear el "primer grupo mundial de construcción e infraestructuras" de Occidente.

Ante esta "nueva situación", prosigue Lütkestratkötter, el grupo alemán está estudiando junto con sus asesores una "estrategia". Con la OPA, el objetivo del grupo de construcción y servicios español es alcanzar una participación "ligeramente" superior al 50% en la sociedad germana y poder consolidarla en sus cuentas.