Fondos
Argentina administraría dinero de fondos de pensiones
El Gobierno de Argentina buscaría absorber unos 30.000 millones de dólares en manos de los fondos de pensiones privados para proteger las futuras jubilaciones de la crisis global.
El proyecto de ley fue presentado al Congreso por la presidenta, Cristina Fernández, y según analistas detrás del objetivo de proteger las pensiones se esconde una jugada para conseguir financiamiento y apagar las dudas sobre la capacidad de pago del país.
La cartera de las Administradoras de Fondos de Jubilaciones y Pensiones (AFJP), los mayores inversores institucionales del país, está compuesta en casi un 70 por ciento de bonos y acciones, por lo que su dramática caída mayor al 45 por ciento en lo que va del año preocupó al Gobierno.
"En principio, mañana (martes) se haría un anuncio de un proyecto de ley para reestatizar toda las jubilaciones", dijo a Reuters un portavoz de una de las principales AFJP.
"Se diría que se trata de un gran rescate financiero, y las AFJP que queden, recibirían aportes voluntarios al estilo de un seguro de retiro", agregó bajo condición de anonimato.
Si el plan avanza en el Congreso, Argentina volvería a tener un único sistema previsional estatal como el que históricamente tuvo el país y que cayó en constantes ciclos de déficit frente al desorden de las cuentas públicas.
Una fuente del Gobierno dijo a Reuters que la presidenta Fernández hará el martes por la tarde anuncios sobre cambios en el sistema previsional.
La entidad que agrupa a las AFJP decidió no emitir el lunes su opinión sobre el plan oficial.
La noticia disparó fuertes ventas en acciones, lo que provocó que el índice Merval de la bolsa de Buenos Aires cierre con una baja del 3,29 por ciento, en contraste con el alza que registraron otras plazas de la región.
El riesgo país de Argentina según el EMBI+ que elabora la banca de inversión JP Morgan -y que mide la sobretasa de bonos del país sobre similares de Estados Unidos- trepó de inmediato hasta casi los 1.440 puntos, un nivel similar al que tenía en 2001 previo a una gigantesca cesación de pagos.
Dudas
"Una estatización de los jubilaciones genera nuevamente todo tipo de dudas hacia el futuro de Argentina", dijo Jorge Alberti, analista del portal especializado ElAccionista.com.
Agregó que esto "pone de manifiesto las necesidades extremas de financiamiento que tiene el Gobierno para el año entrante".
Argentina necesita financiar unos 12.000 millones de dólares en 2009 pero la actual crisis financiera global, que cerró los mercados para los países emergentes, generó dudas sobre la posición financiera del país.
"En el actual contexto, las medidas del Gobierno no son para mejorar el sistema jubilatorio sino para saquear los fondos de los jubilados (pensionados) y hacer caja (recaudar)", dijo Elisa Carrió, líder de la Coalición Cívica y ex candidata a presidenta.
El patrimonio en poder de las AFJP a fin de septiembre sumaba unos 28.700 millones de dólares, para un universo de 9,5 millones de afiliados, de los cuales sólo el 40 por ciento registra aportes regulares.
"No se debe olvidar que el ahorro en las AFJP es a largo plazo y que algo coyuntural siempre queda compensado en el tiempo", dijo otra fuente del mercado previsional.
Reproches
La presidenta se ha quejado públicamente porque los fondos de pensión no invierten más dinero en la economía real, al tiempo que las AFJP sostienen que existen escasos instrumentos en los que puedan invertir con seguridad.
En 2007, durante el Gobierno del ex presidente Néstor Kirchner se reformó el régimen de pensiones al permitir a los ciudadanos traspasarse del sistema privado al estatal y recortar las comisiones que cobraban las administradoras.
"El sistema en sí mismo no creo que haya tenido éxito en cuanto a cómo administró fondos", dijo a un canal de televisión Jorge Brito, titular de la Asociación de Bancos Argentinos (ADEBA) y presidente del Banco Macro.
Actualmente quedan 10 firmas previsionales privadas en el mercado, desde las 25 con que se inició el sistema en 1994.
Las AFJP, controladas mayormente por bancos y compañías de seguros, gozan de una importante liquidez por los aportes mensuales de sus afiliados tras cinco años de fuerte crecimiento del empleo en el país.
El mercado está dominado por el BBVA Banco Francés -del español BBVA- con la firma Consolidar; el británico HSBC, con Máxima; la aseguradora MetLife Inc, con Met AFJP; y el grupo financiero holandés ING, con la líder Orígenes.
Estos fondos controlan casi el 60 por ciento del mercado.
Adiós a los aportes
Ampliar Sólo pública. Así volverá a ser la jubilación en la Argentina. La presidenta Cristina Fernández de Kirchner anunciará mañana el envío al Congreso de un proyecto de ley por el que se creará "el Sistema Previsional Argentino, cuyo pilar será el régimen público de reparto" que será obligatorio, y que eliminará el de capitalización, que pasará a ser voluntario. El anuncio de la jefa de Estado se realizará en la sede de la ANSES a las 17, confirmaron a DyN fuentes oficiales.
Las mismas fuentes precisaron que "el dinero acumulado en las cuentas de capitalización pasará al Fondo de Garantía de Seguridad Social que administra la ANSES". De esta forma, el Estado se quedaría con unos 30 mil millones de dólares (ver tema aparte), además de recaudar unos 1.000 millones de pesos mensuales.
Asimismo, el gobierno prevé ofrecerle trabajo dentro del Estado hasta a un máximo de 3.500 empleados que actualmente se desempeñan en las AFJP. En la elaboración del proyecto que anunciará mañana la Presidenta estuvieron trabajando hasta esta noche en la Casa de Gobierno el jefe de Gabinete, Sergio Massa, el titular de la ANSES, Amado Boudou, y el secretario Legal y Técnico, Carlos Zanini. Desde el gobierno, fundamentan la decisión en la necesidad de "proteger a los trabajadores activos y a los jubilados". Según revelaron a esta agencia fuentes oficiales, el proyecto de ley creará un nuevo régimen que se denominará "Sistema Previsional Argentino" cuyo "pilar central será el régimen público de reparto".
El actual régimen de capitalización desaparecerá como tal y sólo quedará como opción "voluntaria". En las filas oficiales afirman que "así ocurre en la mayoría de los países serios, como Estados Unidos o España", como si fueran muchos los puntos que nos unen con el Primer Mundo. La iniciativa contempla distintas situaciones que surgen como consecuencia del cambio de régimen. Tal es el caso de los trabajadores que aportan a las AFJP y que cuentan con dinero en sus cuentas individuales.
En este caso, según los informantes, esos fondos pasarían a integrar el Fondo de Garantía de la Seguridad Social que administra la ANSES y que hoy cuenta con 20 mil millones de pesos.
"Se les reconocerá los aportes como si los hubieran hecho al sistema público y sus haberes jubilatorios nunca serán inferiores a los que hubieran percibido en la capitalización", afirman los autores de la norma. Al justificar la medida, en el gobierno sostienen que los trabajadores que aportan a las AFJP tienen lo que se denomina "valor cuota" y no una cantidad fija de dinero. "El problema con eso es cómo están valuados", sostienen y explican que el valor de los títulos que compraron con ellos es muy superior al valor del mercado y, por ende, "hoy se tiene la ilusión de poseer determinado valor cuando en realidad se tiene un 40 por ciento menos".
"Con la crisis internacional estos títulos caen todos los meses. Este año perderán un 20 por ciento. Eso estaba provocando que una persona que se jubila hoy no tiene nada en su cuenta. Las jubilaciones son muy bajas y como el año pasado se dio la garantía de la mínima, el Estado pone la diferencia entre lo que da la AFJP y la mínima", afirman. Según el gobierno, "este año el Estado puso 4.500 millones de pesos para financiar las jubilaciones de las AFJP. De 400 mil jubilaciones 160 mil reciben complemento del Estado y 33 mil las abona totalmente el Estado".
Para el caso de los que ya perciben jubilaciones de las AFJP, el proyecto contempla que el Estado se hará cargo de ellas, "tomando el mejor mes de 2008 como haber fijo". De aprobarse la norma, todos los trabajadores pasarán a aportar al sistema público. Cuando esta agencia consultó a las fuentes qué pasará con los trabajadores de las AFJP, teniendo en cuenta que muchas desaparecerán, se informó que en el gobierno contemplan ofrecer trabajo a por lo menos 3.500 de ellos en el Estado.
Calculan que unos dos mil empleados que actualmente realizan trámites previsionales se les ofrecerá empleo en la ANSES, a unos 500 que realizan tareas de sistemas de evaluaciones se los tentará para incorporarse a la Superintendencia de Seguros y al resto en la AFIP y ministerio de Trabajo.
La remisión del proyecto al congreso será presentada mañana y se produce en momentos de una creciente necesidad financiera de fondos por parte del Estado nacional y en medio de la crisis financiera internacional. Se calcula que en la actualidad unos 7 millones de personas están afiliadas a alguna AFJP mientras que 3,6 millones de personas realizan aportes mensuales regularmente y el resto sufre moras, atrasos o inmovilizaciones en sus cuentas. La noticia provocó hoy una marcada caída en la cotización de las acciones del sector financiero y una profunda baja en la paridad de los títulos públicos, al tiempo que el riesgo país superó largamente los 1.400 puntos básicos y el seguro ante un eventual default trepó hasta el 29 por ciento.
El Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones (SIJP) rige en el país desde el 1 de julio de 1994, mediante la ley 24.241 sancionada durante la Presidencia de Carlos Menem y los ministerios de Domingo Cavallo (Economía) y Armando Caro Figueroa (Trabajo, del que depende la ANSES). El SIJP puso fin a la exclusividad de la jubilación estatal, al crear un esquema mixto con dos regímenes: el de reparto, a cargo del Estado, y el de capitalización, administrado por las AFJP
(Publicado por Reuters, 21 octubre 2008)
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