A través de Quiñenco se transforma en el segundo mayor accionista de la naviera del grupo Claro

Grupo Luksic compra 10% de Vapores en US$120 millones y entra a su directorio.

Una fuerte inyección de optimismo en el mercado generó la operación. Familia Claro ocupará los recursos en suscribir aumento de capital por US$ 500 millones, que se decidirá en la junta de accionistas del 8 de abril.

La semana pasada comenzaron las conversaciones y ayer se cerraron. Así de breves fueron las negociaciones entre el grupo Claro y Quiñenco -matriz de negocios de los Luksic-, que permitieron a estos últimos concretar el ingreso a la propiedad de la CSAV - Compañía Sudamericana de Vapores.

La operación inyectó al mercado una fuerte dosis de optimismo en torno al futuro de la naviera, cuya acción ayer subió 30,49%, tras una seguidilla de malas jornadas.

Marinsa - Marítima de Inversiones, matriz de CSAV, informó ayer que vendió a Quiñenco el 10% de las acciones que posee en la naviera en un total de $57.833.878.650, unos US$120 millones.

En el hecho esencial enviado a la SVS - Superintendencia de Valores y Seguros, Marinsa indicó que las acciones enajenadas fueron 202.925.890 a un precio de $285 por cada título.

Ese valor fue menor al cierre que ayer tuvo el papel ($352,88) y también más bajo que el peak de $316 que registró la semana pasada (martes), cuando se iniciaban los acercamientos entre ambos grupos.

Para los Luksic, esta compra se traducirá en el ingreso al directorio de una de las seis mayores navieras del mundo.

A la vez, Quiñenco será el segundo mayor accionista de CSAV tras Marinsa.

El vicepresidente de CSAV, Arturo Claro, afirmó que los recursos que el grupo recaudará con esta operación serán destinados a la suscripción del aumento de capital de US$ 500 millones que informó Vapores el martes de la semana pasada.

Ello, en el marco de un plan de fortalecimiento financiero que involucraría también, según se informó hace algunos días, la colocación en bolsa del 49% de la filial de CSAV de agenciamiento aéreo-marítimo-portuario: SAAM - Sudamericana, Agencias Aéreas y Marítimas. Con ello, la recaudación total ascendería a entre US$900 millones y US$1.000 millones.

Con esa operación, que lidera Celfin Capital y que debe ser ratificada en la junta de accionistas del 8 de abril, Vapores pretende enfrentar el aumento del precio del petróleo, la baja en las tarifas de transporte marítimo y la compra de nuevas naves, ya que actualmente tiene compromisos de arriendos de barcos -de hasta cinco años- por US$2.554 millones.

Quiñenco debería también suscribir el porcentaje que le corresponde en dicho aumento de capital.

El ingreso de Quiñenco, uno de los conglomerados más grandes del país con activos por cerca de US$40 mil millones -según indicó CSAV-, fue aplaudido entre analistas de mercado. Ello, porque estiman que junto con la inyección de recursos, la experiencia de los Luksic en la administración de diversos negocios (bancos, minería e industrias, entre otros) será un importante aporte a la naviera.

US$500 millones es el monto del aumento de capital que debe aprobar el 8 de abril la junta de accionistas de CSAV.

49% de la filial portuaria SAAM podría abrirse a la bolsa, según el plan original de rescate financiero.

Crece opción de AFPs para suscribir aumento de capital Al interior de las AFP reconocen que aún no está tomada la decisión de participar en el aumento de capital por US$500 millones que propondrá Vapores en la próxima junta de accionistas del 8 de abril.

Especialmente porque entre febrero de 2010 y el mismo mes de este año las administradoras invirtieron US$238 millones en papeles de la compañía, parte de los cuales fueron adquiridos durante un aumento de capital realizado el año pasado y en el remate del porcentaje que poseía un grupo de armadores alemanes liderados por Jochen Döhle y el fondo KG Fonds.

En ese mismo período, en tanto, el valor de las acciones cayó 10%.

Sin embargo, reconocen entre las AFP que el ingreso del grupo controlador de CCU y del Banco de Chile disipa las dudas acerca de si Vapores sería capaz de levantar los recursos propuestos y aumenta las posibilidades de que suscriban su opción en la operación."Con el management de Luksic es más probable que participemos", dice un ejecutivo de una administradora del sistema.

A febrero -según un reporte de Banchile Inversiones-, las seis administradoras del sistema manejan el 21,8% de Vapores.

Vapores se recupera y sube 30,5%

Las acciones de la Compañía Sudamericana de Vapores recuperaron ayer todo lo perdido en las últimas ocho jornadas. Pese a ello, continúan registrando una pérdida de 39,36% en lo que va del año.

Los títulos de Vapores han sido los más castigados en lo que va del año debido al aumento de los costos del petróleo, a las bajas de las tarifas de los embarques, a los conflictos políticos al interior de la empresa y a su falta de liquidez, entre otros factores, según afirmaron en EuroAmerica.

Pero luego del el anuncio del ingreso de los Luksic a la propiedad, los títulos subieron 30,5% a $352,88, registrando su mayor alza diaria desde su apertura en bolsa.

Según comentaron operadores, el alza se debió a la confianza que generó la entrada del grupo Luksic a la propiedad de la compañía. Esto, ya que con los recursos que recaudó Marinsa, la matriz de la naviera, tendría los recursos necesarios para suscribir el aumento de capital por US$500 millones que ha anunciado la compañía del grupo Claro.

En BICE Inversiones, en tanto, pronosticaron que las acciones de Vapores responderán a partir de hoy a las condiciones que se definirán para el aumento de capital. "Podríamos seguir viendo fuerte volatilidad en Vapores", prevé la analista de la entidad Mabel Weber.

El negocio anterior entre los Luksic y Claro: Revista Capital

La relación de negocios entre los grupos Luksic y Claro se remonta a agosto de 2005 cuando el conglomerado vinculado al fallecido empresario Ricardo Claro compró el 100% de "Ediciones e Impresos S.A.", que edita las revistas Capital y ED. La operación habría rondado los US$6 millones.

En ese entonces, la sociedad era controlada en un 70% por Guillermo Luksic, mientras el resto estaba en manos de las hermanas Andrea y Celia Eluchans (25%) y Héctor Soto (5%).

Cinco años después, otro de los hermanos, Andrónico, lideró el retorno de la familia al negocio de las comunicaciones, tras adquirir el 67% de Canal 13 por US$55 millones. Así, entró a competir de lleno con TVN, Chilevisión y Mega, esta última estación televisiva manejada por el Grupo Claro.

En otra industria donde también se disputan los primeros lugares es la vitivinícola. Tras Concha y Toro (familia Guilisasti), los Luksic son el segundo mayor grupo con las viñas San Pedro Tarapacá y Tabalí-Leyda. Mientras que el conglomerado controlador de Sudamericana de Vapores es el tercer productor de vinos del país a través de Viña Santa Rita.

(Publicado por El Mercurio - 23 marzo 2011)